今年非投資不可的股市，美股絕對排名前三大。看好美股交頭熱絡，中信投信引進法盛-盧米斯賽勒斯美國成長股票基金，這是一檔鎖定「具特殊競爭優勢」美國大型成長股的基金，基金最大特色就是制震力強，首波由中國信託銀行獨家販售。
隨著美國聯邦準備理事會（Fed）啟動新一輪量化寬鬆，市場資金行情幾乎燒到沸騰。中信投信分析，回顧2008年金融海嘯時，聯準會救市引發的股市漲潮，從2008年到2017年10月底聯準會縮表為止，美股漲幅高達七成，遠比日股、歐股、陸股等熱烈，其中，又以大型成長股漲勢最凌厲。聯準會這次救市手筆遠比金融海嘯時期宏大，意味這次美股後市將更值得期待。此時，正是投入大型成長股的時機。
美國QE再來，大型成長股領漲，盧米斯賽勒斯美國成長私募風格、抗跌追漲有一套。
法盛-盧米斯賽勒斯美國成長股票基金截至5月底為止，近九成持股為市值250億美元以上的大型企業。經理團隊的操作風格近似私募基金，法盛-盧米斯賽勒斯美國成長股票基金經理人阿齊茲解析他們的操作風格，就是一種接近私募基金投資策略，因為他是抱持「入股」一家公司的心態選股。
法盛-盧米斯賽勒斯美國成長的基金周轉率相當低，持有期間幾乎都是以「年」為單位。基金十大持股中的阿里巴巴、微軟、亞馬遜、VISA等，團隊一律「抱緊處理」，不做波段操作。
以VISA為例，這檔持股從基金創立以來便持有至今，阿齊茲指出，VISA的主要成長動能來自信用卡等電子支付，「長期而言，全球電子支付的普及率仍低，還有數十年時間實現這筆投資機會。」
團隊偏愛具有寡佔商業模式、創新產品、品牌優勢等護城河的企業，使投組相對追漲抗跌。攤開成立以來報酬率，基金各期間績效皆位列同類型基金的前段班，三年累積報酬率高達51.49%。根據理柏統計，今年新冠疫情引發的市場震盪，這檔基金的跌幅是所有美國股票基金中最低的，「追漲抗跌」就是這檔基金特色。
中信投信表示，目前標普500指數遠期本益比已高達25倍，評價面偏高，未來難免高檔震盪，建議投資人追求資金行情之餘，也須將基金「抗震」能力納入考量。
法盛-盧米斯賽勒斯美國成長股票基金報酬率
延伸閱讀》》》》》
# 中信投信
#法盛投資
#Aziz Hamzaogullari
Comments