基金我最大 13兆基金規模成就兩兆雙星

2024年8月，台灣零售基金管理資產規模突破新台幣13兆元，在這13兆的規模裡，成就一家管理2兆資產的投信，三家資產規模達1兆的投信，也是台灣基金業者邁入兩兆雙星的新紀元。

兩兆雙星是行政院積極輔導新創事業的大政策，基金產業不是政策輔導範圍，共同基金在國外有百年歷史，在台灣還只有還不到半世紀，基金業者管理資產規模近年來大爆發，展現金融投資的活力。

台灣基金市場質變、逆轉和不變

截至８月底，境內外基金的零售基金市場規模突破13兆元，有四家業者的管理資產規模破1兆，元大投信在零售基金市場的規模更突破2兆，成為台灣第一家擁有資產規模2兆的投信。

台灣基金市場一度是由境外基金主導，但2019年8月境內基金管理資產規模開始超車境外基金台灣人持有規模以來，台灣基金市場出現三個特色─質變、逆轉和不變：

1. 質變是交易所掛牌基金（ETF）發行成為基金發行募集市場重心，不僅發行基金數目不斷成長，資產規模快速增加，ETF交易量如今拉高到六成，更是市場最大吸金磁鐵。

2. 逆轉是境內領導境外：過去四年來境內基金管理資產規模不斷擴大，大幅超越境外基金，目前境內基金發行蔚為主流。

3. 基金市場快速成長和產業競爭大逆轉下，唯一不變是台灣人投資人偏好配息，高殖利率和高配息率的基金備受市投資人歡迎。

元大和國泰是基金業兩兆雙星

金管會在104 年6 月 1 日推出「鼓勵投信躍進計畫」，執行屆滿九年，在邁向第十年，投信躍進成果顯現，單就零售基金市場的管理規模，前十大基金公司，六家是本土投信，四家是外資投信。

2024年8月零售基金市場的十大基金公司-單位NT億元

資料來源：投信投顧公會、境外基金觀測站、各家基金公司基金報告滙整，2015年基金規模若是美顏液央行公布的新台幣兌美元匯率為準。數據截至2024年8月底，基優網整理。

若以104年計畫宣布當年底的投信零售基金資產規模大小排序，當年底擠入前十大投信只有元大和群益兩家本土業者，其他八名都是外資投信，但近十年來市場物換星移，境內外基金台灣人持有的資產規模從新台幣5.3兆成長到13兆2,587億元，規模增加7兆9,560億元。

元大投信是第一家零售基金規模達2兆元，但若再加入全權委託和私募基金等業務，國泰投信管理資產規模是全國最多，截至8月底2兆1,327億元，元大投信則有2兆767億元，總計有兩家投信資產規模突破兩兆，投信躍進計畫下已有兩家投信資產規模突破2兆，算是基金業的「兩兆雙星」。

若加計全委/私募業務，安聯持續保持第三大的排名，但第四和第五名若有變動，聯博投信以以擁有兩千多億全委業務，以管理資產規模1兆1,882億元，暫時領先群益（1兆1,477億元），第六名是復華投信，野村投信以全委和私募業務高達2,300億元，成為第七大的資產管理業者，第八到第十名分別是富邦、摩根和中信，略為不同於零售基金前十大公司排名。

金管會2015年推出基金業的躍進和深耕計畫，投信規模的確出現大躍進，今年獲得躍進計畫的四家投信裡，相較過去是本土投信為主（見文末表格）第一次有外資背景的野村投信獲准通過，野村投信從2023年開始發行ETF，未來在資產規模成長上在計畫獎勵下，是否會更上層樓，改寫基金排行，值得繼續觀察下去。

台灣人投資前十大基金大洗牌，境外退出只剩兩檔基金

境內基金規模超車境外基金（2019年8月）以前，台灣人持有規模最多的十檔境內外基金，七檔是境外基金，另外三檔是債券ETF（元大20年期以上AAA至A級美元公司債券ETF基金和中國信託彭博巴克萊10年期以上高評級美元公司債券ETF基金）和0050（2019年底規模僅622億元）。

但隨著台灣ETF近年來快速成長，並且以配息為訴求，吸引不少投資人，截至今年8月底，台灣人投資最多的十大基金，目前只有2檔是境外基金，其他八檔都是投信發行的ETF。債券ETF今年以來規模大幅成長，主要是拜美國降息之賜，股票ETF則以配息訴球的台股ETF-00878、0056、00919和00929，備受投資人青睞。

2024年台灣人投資最多十檔零售基金-單位NT億

歷年來獲核定為躍進和深耕計畫的基金業者一覽表

時間	投信-躍進計畫	境外基金-深耕計畫
2024	元大、復華、野村及第一金	摩根、貝萊德、富達、Goldman Sachs（高盛）及富蘭克林
2023	元大、復華、第一金	聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、Goldman Sachs 及富蘭克林
2022	元大、國泰	聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、鋒裕匯理、路博邁、NNIP及富蘭克林
2021	元大、國泰、富邦及永豐	聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、野村、NNIP及富蘭克林
2020	國泰、復華及富邦	聯博、安聯、施羅德、景順、摩根、富達、野村、NNIP及富蘭克林
2019	國泰、元大、復華及富邦	聯博、安聯、施羅德、景順、瑞銀、摩根、富達、富蘭克林及NNIP
2018	元大、國泰、復華	聯博、安聯、施羅德、瀚亞、摩根、富達以及富蘭克林
2017	國泰、元大及富邦	聯博、安聯、施羅德、摩根、瀚亞、富蘭克林
2016	元大、國泰	聯博、安聯、施羅德、摩根、瀚亞及富蘭克林
2015	元大、國泰	摩根、安聯符合深耕，另外七家獲緩衝期一年（國人投資上限 50%）景順、瀚亞、施羅德、聯博、柏瑞、NNIP和富蘭克林