台灣基金市場新秀上場，2021年開年以來，兩家與基金銷售相關投顧加入，一是全球投顧總代理香港惠理基金，另一家是已登錄創櫃板的金融科技新創—高曼計量，已獲金管會核發證券投資顧問事業營業執照，成立高曼投顧，專攻另類投資的境外基金，打造另類投資的平台。
2021年基金市場蠻熱鬧，除有新投顧成立，總代理也出現異手。
富蘭克林投顧總代理美盛，台中銀接瑞寶（GAM）總代理
繼富盛投顧在2020年第四季取得安盛（AXA）系列基金台灣總代理權，管理資產規模在第四季爆增三成，2021年境外基金總代理異手愈演愈烈。
富蘭克林坦伯頓去年併購美盛集團，基金在台銷售整併工作，如火如茶進行，富蘭克林投顧已向證期局申請總代理美盛旗下基金在台銷售總代理，目前仍待金管會審核批准。比較值得注意，台中銀投信近來火力全開，已在元月獲得證期局許可，將總代理瑞寶GAM多元股票和債券基金系列，以及GAM Star系列基金共10檔基金。
全球投顧為全球人壽集團一員，目前有三個全權委託契約，管理資產規模逾新台幣64億元，投顧業的全委業務規模第二大，第一大目前是霸菱投顧（契約10個，資產規模逾新台幣225.8億元）。新總代理的香港惠理基金，目前只有一檔惠理高息股票基金。
高曼專攻另類投資、境外私募基金
相較基金總代理的投顧，以公募基金為主，高曼投顧將主攻私募基金和另類投資。高曼投顧的相關企業─高曼計量（股票代號：7573）已獲凱基證券協助，成為台灣第一家登錄創櫃板的金融科技新創公司。
金融科技是近年來很夯的議題，金管會為培養台灣的金融科技獨角獸，特別為金融科技新創公司設立金融沙盒，用較低度監管讓這些新創公司能夠發揮更多創意活絡金融市場。高曼計量來自創投界，但為符規和引進另類投資，特別申請證券投資顧問的許可執照，相較於沙盒業者，取得此執照後，將採取相對較高度的金融監管。
高曼計量創辦人暨董事長林敬倫（影片致詞者）表示，高曼計量在台成立，主要是看好台灣量化資訊和金融人才，同時洞察台灣投資者對資產配置的需求，尤其另類投資產品的多元化，加上2020年新冠狀病毒肺炎疫情爆發，過去另類投顧的金融商品提供者，無法如過去前來台灣服務高資產客戶，更催化高曼計量申請投顧，期望能夠引進更多另類投資的境外基金產品，滿足台灣高端客戶的理財投資需求。
高曼投顧預定下半年會引進高曼資本多元資產基金，以私募基金形式，滿足台灣專業投資人的理財需求，未來也將引進美國更多避險基金，讓高曼投顧成為另類基金的交易平台。
林敬倫指出，高曼計畫做計量金融研究、做另類資產的投資分析，高曼投顧則引入另類投資和投顧顧問服務，目前打造中的Sigma APP的智能投資管理平台，則可以提供投資人最即時客製作的全球金融和另類投資訊息。
高曼選擇另類投資和私募基金為訴求，主要係高曼資本是由前老虎基金量化主管 David R. Audley和林敬倫共同創立，兩人同時是美國約翰霍普金斯的教授，David R. Audley也是華爾街資歷豐碩的固定收益和房貸衍生商器的基金經理人。
台灣私募基金隨著台商回流，過去一年成長逾22%。
林敬倫是台灣大學資工系、哥倫比亞大學數學系、約翰霍普金斯大學財務數學博士，所以對量化模型、計量學都很熟悉，且本身是約翰霍普金斯大學財務數學教授。結合兩人的專業和經歷，林敬倫認為，台灣私募基金市場相對公募是一片藍海，還有很大成長空間，
根據投信投顧公會統2020年底，台灣私募基金投資規模成長22%，管理資產規模新台幣482億元，2006年高峰曾達524億元。但高峰時期一檔私募基金一檔平均規模是3億元，但2020年平均一檔私募基金規模來到7億元，一檔私募基金的平均規模增加136%，但私募僅佔台灣投顧投信業管理資產總規模的0.5％
香港近來變化，林敬倫認為，隨著台商回流，台灣高端客戶的理財需求有從海外移回台灣的趨勢。根據世界經濟論壇（World Economic Forum）最新《2020年另類投資展望》報告指出，超高淨資產客群的資產分配在力求多元化下，其另類投資比例將達到15%，顯示私募市場成長潛力巨大，
林敬倫除擁有美國數學博士的高學歷之外，其父親林杇柴與台灣工業銀行（現在是王道銀行）駱錦銘打拼的金融版圖時的最佳戰友，家學淵源，林家綿密的金融人脈和根基，加上金融圈的牽線，高曼計量持有台中銀投信6.59%的股權。
林敬倫除在台灣延攬證券、基金界的精英、成立高曼投顧，提供高端資產客戶專業服務外，惟這些商品主要是另類和私募基金。但在公募基金方面，高曼投顧將會與友好投信合作，擔任海外投資顧問發行公募基金，據瞭解，高曼投顧將成為台中銀投信規畫的美股量化基金擔任投資顧問。
台中銀投信與高曼投顧結盟力拼牛轉
台中銀投信前身是德信投信，德信數位時代基金曾經是得獎常勝軍，近年來新基金發行募集走策略聯盟方式，例如與大拇哥投顧合作發行台中銀TAROBO機器人量化中國基金，這檔基金2019年7月成立以來，迄今報酬率逾六成，表現不俗。
台中銀投信新任總經理翁許細，來自中華開發銀行體系，雖然專攻直接投資，但他與基金界也是頗有淵源，在台灣還是四家老投信的年代，他在台灣大學財務金融所的碩士論文（1994年）就是「指數基金特性與設計方式之研究」。
台中銀投信在台灣51家投信和投顧業者裡，管理資產規模到去年底僅約40億，如今接手瑞寶（GAM多元和GAM Star)十檔境外基金，加上規劃與高曼投顧的策略聯盟、合作發行有特色基金，台中銀投信力爭上游、營運力拼「牛轉」。
高曼和台中銀投信在台灣基金業的流血競爭的紅海戰裡，是否可殺出一條藍色康莊大道，讓我們繼續觀察下去。
相關連結〉〉〉
Comentários