電腦展結束，輝達黃仁勲旋風暫告段落，AI席捲全球，投資人手上若沒有AI真的捱挨！到底科技基金如何投資，根據數據顯示，00830-國泰費城半導體ETF指數，不僅績效表現亮麗，基金費用率更是投資海外股票ETF裡最低的，算是CP值相當高的一檔科技基金。
AI推動半導體大趨勢，行情才剛開始
從Chat GPT炒熱AI投資主題，AI所需的半導體晶片，更是重中之重，輝達帶動AI半導體的投資黃金年代，但AI相關類股狂飆，投資人擔心這將是泡沫，但國泰投信董事長張錫說：「現在瞐片就像1970的石油你放長線來看半導體趨勢，現在第一、二局才剛開打，投資半導體和AI可以當傳家寶。」
數字會說話，近30年來各種科技問世，主要指數累積報率來看，不論是網際網路或智慧型手機年代，以費城半導體漲幅最驚人。至於AI人工智慧相關大盤指數，從2022年11月底迄今，費半指數漲幅也是美股裡最令人驚豔的，若將投資時間拉長線來看，近一年半來AI人工智慧推升的費半指數漲幅，或許市場有些人看空後市，但若將投資拉長來看，相較前兩波漲幅，這只是行情剛開始，也是國泰投信看好AI人工智慧推升費半指數的關鍵。
張錫是在國泰投信日前（6月6日)舉辦「2024下半年投資展望會」，提出國泰和他個人對投資趨勢的展望和投資建議。他強調，AI帶動的半導體投資，是必須掌握大趨勢，但市場波動也很仍大，充分掌握大波段行情，宜以定期定額參與為宜。」
國泰投信旗下有主動式基金，也有ETF，尤其是國泰投信旗下「國泰費城半導體(證券代碼：00830)」是目前全台唯一追蹤美國費半指數的ETF，指數今年以來截至5月底，漲幅23.1%。國泰投信分析，今年4月更調整指數成分股比重，目前前三大分別為輝達、博通跟超微，調整過後更有利搭上這波AI成長動能，後續潛力值得期待，這檔ETF最值得一提的是基金經理費率是跨國投資股票ETF裡最低的，2023年的全年基金費用率只有0.28%，算是CP值很高的基金。
00830跨國股票ETF基金費用率，比台股還低，CP值夠高。
既然投資半導體要做傳家寶，如何抱得住、抱得久是最後大贏家，國泰投信董事長張錫指出，「AI半導體第一、二局才剛開打，但是投資人很難分辨真假AI，利用追蹤國際指數的半導體ETF，投資一籃子大型股是比較聰明的作法。」
美聯準會(Fed)自2023年停止升息以來，降息時程不斷延後，市場迫切尋找此時最佳投資建議，究竟是高漲的股海還是殖利率浮動的債市？彭博數據指出，過往最後一次升息至降息前(1995/2/1-2019/7/31)，股債多半會上漲。
張錫分析，過去四次降息循環前美債跟美股大盤走勢，發現費城半導體指數表現相對突出，平均漲幅超過2成，若排除2000年科技泡沫不計，漲幅則高達4成以上，今年初以來費半指數已多次創高，也讓市場注意到國泰費城半導體(00830) 表現亮眼，5月單月的基金規模就增加逾36.7億元。
張錫建議投資，人將資產配置分為「核心」跟「衛星」兩大部位，年輕人有穩定收入，不要擔心震盪，「核心」部位以大盤成長型ETF為主，「衛星」部位搭配趨勢主題型ETF；接近退休或已經退休的樂齡族，也不要恐懼成長，「核心」可以是高股息和債券ETF，但不能沒有趨勢型的「衛星」部位，才有機會兼顧固定收益的同時，提高資產成長率。00830就是現階段最佳的「衛星」趨勢主題的標的。
00830是在2019年掛牌，國泰投信與成立超過50年的國際知名指數公司納斯達克跨國合作，推出全台唯一追蹤美國費城半導體指數的ETF，聚焦30家美國上市、全球半導體龍頭企業，且至少要有1億美元以上的市值，打造半導體產業的夢幻名單，包括上游IC設計、設備與材料廠高通、艾司摩爾；中游IC製造的輝達、超微和台積電；以及下游IC封測大廠艾克爾國際科技等都是其成分股。
國泰投信ETF研究團隊副總經理鄭立誠分享下半年投資展望，提及今年以來美國、加拿大、歐洲、台日多國股市都刷出新高點，美國重要指數包括納斯達克指數和美國費城半導體指數報酬超過11%和23%，樂觀看待未來台股長期的表現。
半導體營收2030年上看1兆美元，相較今年翻一倍
他進一步分析，2023年半導體產業自谷底翻身，開啟多頭循環，全球半導體營收來到5,200多億美元，調查機構就推估2030年AI會推升全球半導體營收至1兆美元，AI題材從2023年因Chat GPT問世掀起巨浪，可以看到今年初的美國消費電子展(CES)和本周全球注目的台北國際電腦展(Computex)，全是滿滿的AI PC和AI手機應用趨勢，半導體已度過低谷期，後續出貨轉強，獲利有機會向上更快成長，美國費城半導體指數漲勢有機會延續。
不過國泰投信ETF研究團隊副總經理鄭立誠也提醒投資人，這波AI新時代主要驅動的還是大型企業，在選擇半導體ETF時要考量投資大市值公司會比小公司來的更有成長性。此外，打包完整半導體供應鏈的ETF，又比只選單一上游或下游產業更佳，相關題材至少還有10年以上潛在商機，抱緊才賺得到錢，善用定時定額，投資AI創造財富。
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