基金已成為不少台灣投資人偏愛的投資工具，但金管會最近有項新的規定，將影響投資人可挑選投資的標的。
台灣投資人比重降為50% 金管會有40-70%決定權
金管會是在11月20日宣布這項規定，為落實差異化管理，並鼓勵境外基金「深耕台灣」，2016年起境外基金機構旗下基金國人投資比重，以及境外基金投資我國證券市場比重，將下調至50%，不符合新規定者，基金將暫停新申購至符合規範。前者係規範台灣人投資海外，後者則是針對海外法人來台投資股票的限制。
備受各方關注的是前者─台灣人投資海外，按目前金管會的規定，台灣人投資金額占個別境外基金淨資產價值之比率(以下簡稱境外基金國人投資比重)，原則不得超過70%，根據新規定，從2016年起這個比重將下降到50%。
金管會為何會設限，一大關鍵就在若是該境外基金台灣人投資比重超過50%，已可顯示該境外基金以我國為全球銷售重心。為落實差異化管理，並鼓勵境外基金機構深耕在臺資產管理業務，金管會才發布函令調降境外基金國人投資比重上限為50%。
這項限制雖是通案，但也有例外；境外基金機構經金管會專案認可，對提升我國資產管理業務經營與發展有具體績效貢獻事項者，前述投資比重上限維持為70%。
更有趣的，這50%也不是最終的底線，金管會並得視證券市場管理需要，調降個別境外基金之國人投資比率上限至40%。
若基金國人投資比重超過50%，對投資人有何影響？從當年金管會設立70%的限制時，境外基金只是暫停新申購交易，直到符合政府規範（若符合又可以恢復新申購）。至於原本已投資該等境外基金之國人並不受影響，仍得繼續持有或辦理買回、轉換交易；原採定期定額扣款者並得繼續依原契約扣款。
19檔基金國人投資比重逾50% 高度觀察
根據投信暨投顧公會截至 2014年09月底的統計，金管會目前共核准 45 家總代理人、80 家境外基金機構、1028 檔境外基金，國內投資人持有金額已高達3兆294,7.88億元。
當金管會四年前第一次公布境外基金國人投資比重上限是70%到目前，總計有九檔基金目前無法接受投資人的新申購，但既有投資人仍可贖回、轉換其他基金，定期定額投資人也可依原契約持續扣款。
【fundlover基優網】根據境外基金觀測站公布的「投資人須知」資訊，加上匯整統計，目前共有九檔基金是台灣人投資比重超過70%。
根據金管會最新規定，2016年開始，國人投資比重超過50%的境外基金無法接受新申購，目前一千多檔境外基金裡則有19檔基金已超過50%。這些基金也是金管會記者會上有特別提出，恐有20檔基金受影響，惟這比重未來一年增增減減，難以逆料，但將是高度觀察基金名單。
惟未來一年，目前國人投資比重低於50%的境外基金，其比重也有可能持續增加，【fundlover基優網】特別將比重在45%以上者，列為中度觀察基金名單。
再者，目前國人投資比重在40-45%的境外基金，共有14檔，則歸類為低度觀察基金名單。
業者多愛台灣 少做錯事
金管會在公布境外基金國人投資比重新規定時，也保留彈性裁量權，儘管50%是明訂上限，但金管會也可以將此比重拉高到70%，也可以視業者表現將其再降為40%，前者的關鍵就是業者必須提出深耕在臺資產管理業務計畫，有利於台灣資產管理業的發展，就有機會將比重拉高到七成。
至於何種情況下，金管會將會下調特定業者和其境外基金的台灣人投資人比重，金管會記者會上沒有多加說明，基金業者說，那就是少做錯事，以免遭金管會記點，影響在台業務成長。
生態改變 有利新興業者
新規定宣布後，基金業者忙著與國外總部聯絡、研商因應之道，經濟日報這篇文章【國人持有境外基金比重下調 新興業者有望得利】有深入剖析，新規定各家基金公司受到的影響不一，因應方式也不同，有的持續努力深耕台灣計畫，有的表示會順其自然，但目前仍與國外總部密切溝通中。
雖然有業者會受影響，但也有受惠者，而最大受惠者，業者認為是新興業者，例如路博邁，因為旗下高收益債券基金規模極大，即使在台灣熱銷，國人持有比重仍不到20%。
如果其他業者必須降低主力產品的台灣人投資比重，例如這兩年來熱賣的野村投信總代理的ING（L）環球高收益基金，其國人投資比重已逼近64%，偏偏國人需求仍不減，大量資金可能流向仍有不少額度的公司，不然總代理必須提出更多落實台灣投資的計畫。
金管會一箭 外資重獲利也要愛台灣
雖然金管會要國際基金業者要「愛台灣」，政策雖是美意，也招致資深業者或媒體的批評，請參考【趕走別人，就能壯大自己？金馬獎VS.金管會(上)】。但愛台灣的政策美意是對的，韓國或日本對境外基金都有設限，台灣財富管理市場肥沃，若境外基金業者都是拎著007辦公包來台銷售，將台灣的錢匯到海外，自己賺了飽飽的手續費，在台灣也不設個據點，真的很難說得過去。
來台設據點，只弄個祕書和幾位行政人員，靠台灣銀行通路大賣基金，這種作法也絕對不利台灣的資產管理業的發展，台灣的金融人才只淪為銷售專家。
台灣要成為國際資產管理公司願意來台多多投資，設立研究和投資團隊，台灣要有好的環境和培養人才，但若政府沒有任何要求，這些以「賺錢」和「獲利」為最終目標的外資，會願意加碼台灣嗎？如今，政府有要求了，任何改變產業生態的規定，都會招來各方批評，關鍵就在執行，金管會如何在40-70%之間做裁量，目前只有概念，沒有具體標準，如何讓政策美意一一實現，降低業界民怨，就在金管會的裁量。
資金絕對是一個國家的戰略武器，如何運用台灣的資金讓台灣金融產業更加茁壯，這是一個很大議題和挑戰。金管會近來不斷推出替代進口的金融政策，台灣要建立自己的資產管理業或成立區域要角，政策已出手了，再來需要更多的天時、地利、和人和。
投資要窮則變 變則通
基金業者現在忙著沙盤推演政策對業務影響，但投資人又將如何因應？從目前追蹤的名單中，若投資人仍有適合自己的基金，擔心未來無法申購，建議可以視時點布局，也可以定期定額「卡位」投資。
再者，投資人也可以從同類型基金裡，選擇適合投資標的，若是基金公司有意深耕台灣，募集新台幣計價的基金，這也不失為一選項。