千呼萬喚，金管會終於在19日推出透過基富通證券將啟動「勞退自選實驗平台」計畫，仔細讀完媒體報導，我感覺最實在的只有手續費全免，細節投資人應該還是一頭霧水，在這裡筆者嘗試從顧主委的談話，找出這實驗的可行性。
首先，筆者和基優網一直支持創造各種友善投資人的投資環境，金管會打算透過基富通推出「勞退自選實驗平台」計畫，是一種善意，一種努力。
但新聞出來後，FB社群和新聞報導的網民留言，真是佩服台灣投資人的水準之高，想法百花齊放，有人說：「沒有ETF耶」「含台股…我要再看看」「投資標的選擇到底有多少？」「只有一萬人可參加，這標準怎麼訂？」⋯，這些直戳問題核心，更挑戰這項實驗平台的可行性。以下是筆者根據網路新聞報導，個人對退休金議題長期觀察，提出個人看法。
Q1-要仿效國外自選，怎麼實驗平台又變成政府專家幫你選？
基金業者長年推動勞退基金能夠自提自選（係指勞工自行提撥的退休金可以自選投資標的），惟此提案從勞退新制推出以來，各方努力逾十年，迄今毫無進展，近兩年來年金改革如火如荼，勞保改革尚未浮上檯面，但年金改革，行政院已是搞得灰頭土臉，勞退自提自選根本無法排入施政優先順序。
自提自選，其實要仿效美國401K，這個議題長期以來一直是美僑和歐僑商會的白皮書，每年都要列入重要金融提案，只是很奇特的，美國或歐洲的自提自選，金管會這版本怎麼又變成政府業者和專家幫大家選？完全脫離自選的這個選項的核心。
Q2-政務官勞保勞退分不清？
改革，一定要有危機感，金管會在宣布這個實驗計畫，自然也要拿個大帽子來戴，軍公教年金改革後，勞保年金是下個階段的重點，但值得注意的，勞工退休金目前有兩大類，一是勞保的老年給付（這是資方、勞方和政府三方共同出資做的社會保險），一是勞退基金（企業為勞工提撥資薪6%，若勞工願意也可以自提6-12%，交由勞動部投資管理），有破產遺慮的是勞保的老年給付，並不是勞退基金；但金管會和資產管理業者積極推動「自提自選」，是範屬勞退基金這一塊。
顧主委將勞保和勞退相提並論，一種可能是分不清到底那一種要破產，第二種可能是要將急迫性的層級拉高，創造危機感有利政策和實驗的推動。
Q3-大陣仗實驗平台只為一萬人，投資效益何在？
金管會為推這個實驗平台，陣仗真大，要由勞動部、金管會、私校退撫基金、投信暨投顧公會、集保、專家學者組成「勞退自選實驗平台」的投資審議委員會，負責篩選基金、制訂管理辦法，一個實驗性質的平台，如此勞師動眾，還要另訂辦法，再委由基富通（基富通不是有機器人挑基金，未來還要執行官產學挑基金，兩者蠻大反差）執行，但全案只邀請一萬人參與實驗，如此大陣仗只為一萬人實驗，投入成本和可獲得收益，兩者如何評估，蠻有意思。
再者，只有一萬的實驗名額，基富通客戶4,000人，其他6,000個名額對外開放，基富通已有近六萬的開戶數，一旦參與實驗者眾多、搶破頭，這名額根本不夠用，如何制訂公允的參與實驗標準，不致招惹民怨，恐怕也是要費思量。
Q4-自選變吃套餐
除上述大陣仗成立投資審議委員會，此委員會目的就在審議基金商品，設計出四大類基金或再挑選出特定投信的組合型基金，還要含有部分台股部位…，新聞讀到這裡，網友你頭昏了沒？不是前面一再強調自選，如今變成只吃四大類套餐，還要某種程度含有台股。
到底這實驗計畫是讓大家自己挑，還是官產學挑好了特定類型基金，才開放給實驗者挑選，事實上選擇是相當有限的。
Q5-勞退自選平台2年實驗VS私校退撫8年實戰
金管會推動的這個勞退自選平台實驗計畫，打算執行兩年，再將兩年定期定額成果，提供勞動部推動勞退自選的參考，私校退撫基金從一度瀕臨破產的私校退撫儲金，改革八年多後，如今不僅毋須再擔心破產問題，改制後領取退休金比之前多一倍（見今周刊連結），勞動部真的要改革，直接參考私校，何必要再來個兩年實驗。更別提人數的差異，私校退撫儲金的投資人逾五萬，金管會實驗計畫只有一萬人。
Q6-勞動部不放手的心結
金管會委託基富通執行的勞退自選平台實驗計畫，執行兩年後，是否能夠突破勞動部心防？據瞭解，勞動部官員一再對外宣稱，勞工工會再三反映自提自選，勞工朋友最擔心的是投資顧損，一旦有虧損情事，勞動部屆時一定會被挑戰，還要被丟雞蛋。
自提部分，目前係由官方管理，還有稅負遞延效應、最低保障收益，這兩個條件可以完全打敗各方提議的自提自選，因為投資是有風險，重點是自提自選一旦成立，自提資金切出去委由民間管理，勞動部當然期望提撥愈多愈好，一切交由勞動部管理，方便政府「多方」運用。
靠自己最實在
金管會主導基富通執行的「勞退自選實驗平台」，到底是要做給勞動部看的，可以突破勞動部心防？勞動部會埋單嗎？
「勞退自選實驗平台」計畫能擄獲投資人？如前述從顧主委吐露出的梗概，基富通競爭對手應該可以寬心了，因為殺傷力不大。
雖然計畫擬給予免手續費、低經理費的基金提供投資人選擇，看起來很吸引人，但偏偏又要成立「勞退自選實驗平台」的投資審議委員會，這些基金恐怕都不是市面上基金。在投資選項有限，還有提前贖回限制，投資人是否有興趣，蠻值得觀察。
再者，基金業者也不必太高興，一來才一萬人實驗，實驗後是否就可以說服勞動部，完全難以逆料，更何況未來兩年的台灣政治情勢不明朗，勞動部根本做不了主，一切就看總統府和行政院的風向，執政者是否真的有將勞工視為心頭肉，若真的有，根本不必實驗也可以推動自提自選。
基金業者對勞退基金自提自選實施，如大旱望雲霓，因為只有這類型資金才是台灣基金產業的最可靠資金來源，但在政策遲遲不開放下，台灣資產管理產業只能繼續靠金融通路成長茁壯，台灣人想要享有投資自由（當然也要風險自負），靠政府或政策開放，不如提早自己投資，靠自己比較實在。