ESG是環境社會和治理（Environment, Socail和Governance）三個字的縮寫，簡稱是永續，近來強調永續主題的投資蔚為風潮，但底ESG永續投資是真議題，還是一個包裝話題。
永續投資的三大面向裡，MSCI發表2022年ESG趨勢報告指出，氣候變遷已超越公司治理，成為最迫在眉睫並需要投資者關注的ESG議題。
2021年聯合國主辦的COP26的舉行，美歐領袖帶領全球關注氣候變遷，以確保地球和人類永續成長，ESG朝著重氣候變遷風險方向轉變，全球高度關注減碳和氣候變遷，這不僅將影響全球經濟活動、製造業和投資金融活動，企業如何做好淨零碳排，關係企業資本支出，連投資籌資活動亦然，投資機構紛紛鎖定零碳排和低碳排的企業和資產的需求，愈形重要。
MSCI認為，不論是企業或投資人，都應特別關注三大面向：舉足輕重的氣候問題、ESG主流化、以及潛在的風險和機遇。
台灣國際貿易是台灣經濟的基石，隨著全球對ESG的重視，許多產業供應鏈也將ESG納入企業產銷製作的準則，台灣供應商和出口勢必要符合國際潮流。
除此之外，MSCI台灣區業務負責人暨執行董事陳彥霓說，ESG在資本市場愈形重要，尤其國際知名大型機構投資人對選擇投資的企業，要能與全球ESG接軌，對和氣候變遷數據的需求會更加殷切。
陳彥霓認為，2022年台灣市場將看到投資人和資產管理業者更積極和執行ESG，並將資金朝減碳及降低氣候變遷風險方向移動，建立投資組合時也會以符合淨零碳排為目標。
2021年是ESG投資具突破性的一年，全球ESG基金需求激增，更多資金開始湧入追蹤ESG指數的ETF等基金產品。MSCI數據顯示，2021年第三季追蹤MSCI ESG指數的ETF管理資產共有1,796億美元，較上年同期激增152%，按季上升9.5%。
MSCI的ESG評級覆蓋台灣公司達124家，MSCI持續深化台灣。
MSCI在台灣除追蹤台灣上市櫃公司，在新興主題ESG上更是著墨甚深。陳彥霓指出，MSCI持續將更多台灣公司納入MSCI的ESG評級。截至2022年元月底，MSCI的ESG評級覆蓋台灣公司的數量已擴充至124家，超過摩台指的成分股家數，未來也將持續擴充。
針對氣候變遷風險，MSCI在官網上公開了逾2,900家公司的「預計升溫」（Implied Temperature Rise）資料，其中包括86家摩台成分股公司，以便投資人能夠獲得需要的資料和透明度。
MSCI協助台灣上市櫃公司符合國際TCFD標準
發行綠債募資而轉做對抗氣變遷的國家
「預計升溫」使用前瞻性指標，根據TCFD（氣候相關財務資訊披露工作組）最新框架，評估上市公司對淨零排放的承諾與全球溫度目標的一致性。
金管會於去年底發佈指引，要求所有銀行應自2023年起，依據TCFD標準辦理前一年度氣候風險相關財務揭露。另外，也要求上市櫃公司編製2022年永續報告書時，須採用TCFD標準進行揭露。
陳彥霓表示，機構投資人需要有相對應的工具，才能評估被投資公司是否有實現承諾。MSCI的解決方案可以協助投資人運用MSCI分析系統工具及完整的氣候變遷模型及數據，製作出完整符合TCFD框架之報告。
ESG已經成爲主流的投資方式，但企業、投資者以及地球依然面臨多種新的風險。據MSCI每季發布淨零追踪報告（Net Zero Tracker）發現，僅一成的上市公司有望實現《巴黎協定》中升溫限制1.5 °C之內，而只有四成左右（43%）的公司能將升溫控制在2.0 °C之內。
MSCI的ESG與氣候研究部亞太區主管王曉書表示，MSCI的ESG評分絕大多數是採取量化數據，其中55%係來自受評企業執行ESG會有的量化數據，其中三成是因應全球ESG規定必須強制採行而產生的數掳，另外25%是企業自行揭露。其他45%的數據，儘管MSCI不會實查企業，但會運用各種另類數據，例如地理研究、非營利單位的接觸，或追蹤主流媒體報導企業的ESG。
台灣企業留意新亞馬遜效應。
MSCI ESG與氣候研究部亞太區主管王曉書表示，全球公司在ESG的進程並不理想，監管機構及資本市場有必要在ESG方面更積極推動，並提升相關透明度。
MSCI 在2022年ESG趨勢報告中指出，一些企業將透過供應鏈推動其他企業實現淨零排放，發生「新亞馬遜效應」。以網購平台亞馬遜爲例，亞馬遜為達成其淨零排放的目標，將要求其供應商減少碳排，這些供應商包括全球主要的硬件供應商與半導體公司，如聯想、惠普、英特爾及台積電等。這些供應商即使未承諾實現淨零排放，他們也將不得不定出目標。而投資人也將留意供應鏈上下游關聯企業的減排情況。
ESG1評分，讓投資人和專業投資機構可以安心投資。
陳彥霓表示， MSCI近年來與國內多家大型資產管理業者合作，提供ESG基準指數給公司參考及追蹤，投資人對MSCI製作不同ESG主題的解決方案的興趣也不斷增加。
趨勢報告也指出，隨著ESG投資日趨主流化，ESG通用語言的興起，將提升透明度，減少漂綠的現象，幫助投資人釐清現有的選擇。就監管層面而言，僅2021年全球就有34個監管機構與12個市場針對ESG監管徵詢意見，ESG監管也站到了整合或分歧的十字路口。
MSCI的ESG評級或編製相關指數，目的在將評級高現最強的企業納入指數，為企業做ESG的標識，透過ESG評分，主要是在協助投資機構降低選擇標的的風險，讓一般投資人或專業投資機構能夠放心投資。
相較MSCI側重量化，不少主動式基金經理人也會親訪企業，有自己的ESG評價模式，這與MSCI的ESG評級儘管以量化為主不同，惟主動式ESG評分，若經市場考驗得以勝出，指數公司例也會跟進追蹤，這種市場良性互動，ESG投資能夠愈形透明。
ESG也在不同的領域帶來潛在的風險與機遇。農業與食品產業會因氣候變遷與生物多樣性下降而發生劇變。政府與企業均需要更多地投資在應對氣候與環境的變化上。
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