存全球特選金融ETF-00917 更勝存金融股

實質利率趨勢向上 投資金融股時點到

今年台股重挫，愛配息的投資人瘋狂存金融股，但從稅負和投資多樣化，存全球特選金融ETF更勝於存金融股。

存金融股是不少股民的偏好，一來股價不像科技股高不可攀，二來一般人對銀行高度信賴，但領台股股息，若超過新台幣94萬，在綜合所得稅申報上能享稅負有限，還會墊高稅基，此時存全球金融ETF，不僅有節稅效應，更有助於投資組合的優化和多元化。

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2022年，美歐紛紛啟動升息，升息周期金融股是受惠類股之一，加上今年全球股市回檔，股價近期來到相對甜蜜點。什麼時候是投資金融股的最佳時點，中信特選金融ETF（00917）經理人葉松炫指出，答案就在實質利率正常化啟動，而下半年將是正常化的起點。

實質利率正常化起點就是投資金融股甜蜜點

過去十年間的低利率環境，造成實質利率為常態性負值，葉松炫指出，觀察美國聯邦準備理事會（Fed）連兩個月大動作升息，6、7月各升3碼，主席鮑爾雖不排除9月再升息，惟幅度預料將由鷹轉鴿，只要抗通膨效果顯現，實質利率趨勢有機會翻轉為正，銀行股與實質利率的連動性高，這就是投資金融股的好時機。

另外，金融股落後補漲空間也可期待。葉松炫指出，在聯準會升息及縮表預期下，全球各類股自今年初以來大幅下修，金融股也回檔整理，目前估值已落入2倍標準差以下。觀察受惠於聯準會升息，美國主要銀行最新公布第二季財報，其核心業務淨利差明顯擴大，較去年同期成長約15~22%，多數銀行預期今年淨利差將有望進一步擴大。預期升息拉升實質利率走揚，今年來遭到錯殺的金融股，有望迎來補漲機會。

中信特選金融ETF-00917，掌握全球四大巨頭。

掌握全球金融股的投資契機，中信投信即將募集發行「中信特選金融ETF（00917）」，是國內第一檔納入全球四大金融產業的金融ETF追蹤「ICE FactSet特選金融及數據指數」，鎖定金融業者以有穩定現金流和存放款利差為業務核心的金融業者，這些包括交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司，成分股囊括金融四大巨頭：全球最大交易所-紐約交易所、信評巨頭-標準普爾、金融數據龍頭-FactSet、全球最大私募股權基金-黑石、世界級銀行-摩根大通等金融市場的主導者。

葉松炫說，只要金融市場持續壯大，這些國際級金融機構的營收就跟著穩定成長，不僅較不受景氣循環影響，更是升息環境下的贏家。根據「ICE FactSet特選金融及數據指數」從2016年7月22日至2022年6月底的表現來看，年化報酬率達10.8%。

葉松炫說，實質利率即將走向正常化，建議投資人可將欲投入的資金分成兩份，以單筆投資與定期定額方式進場，迎接金融股十年來難得的歷史機遇。中國信託特選金融及數據ETF基金（簡稱：中信特選金融，股票代號：00917），將於8月10日起募集三天，對有興趣分散投資組合和配息節稅者，這檔全球金融ETF，是一個投資選項。

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